需求回暖 手机镜头出货量价齐升

随着行业需求回升，近来手机镜头出货量价齐升，这将直接提升相关公司今年业绩，且部分公司已受到资本的广泛关注。

手机镜头出货量大增

近日，手机摄像头模组企业舜宇光学科技（02382，HK）披露2023年11月各主要产品出货量数据显示，当月，该公司玻璃球面镜片出货量为192.4万件，同比增长48.9%，手机镜头出货量为1.18亿件，同比增长29.3%，手机摄像模组出货量为5199.8万件，同比增长49.9%。

对此，舜宇光学科技表示，手机镜头出货量同比上升29.3%，手机摄像模块出货量同比上升49.9%，均主要因去年同期整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位。

无独有偶，同行丘钛科技（01478，HK）近日也披露今年11月各主要产品出货量数据显示，11月该公司手机摄像头模组销售数量为3709.4万件，环比增加8.1%，同比增加6.5%，其中，3200万像素以下摄像头模组出货1922.7万件，环比增加0.3%，同比下滑16.8%，3200万像素以上摄像头模组出货1786.7万件，环比增长17.9%，同比增长52.2%。

丘钛科技表示，出货量增长主要由于智能手机市场需求回升及公司在中高端摄像头模组产品的业务发展良好。

根据IDC统计，2023年第三季度国内智能手机实际零售量已实现同比增长0.4%，预计出货量也将在第四季度出现拐点。市场调研机构CounterpointResearch最新报告也显示，中国智能手机市场正呈现出复苏迹象，10月的前四周平均同比增长了11%。

价格上涨

行业回暖，不仅提升了上游产业链企业产品出货量，还带动了产品价格上涨。

据媒体近日报道，全球手机镜头龙头企业大立光已于第四季度对中国大陆市场高端镜头调涨价格，此外舜宇光学近期也宣布2024年一季度新品涨价，预计5P（5片树脂镜片）镜头将涨价20%~30%。

对此，大立光表示，不评论单一客户订单及价格动态。大立光董事长林恩平于10月曾对外表示，高端手机需求有回温，并强调所有类型的产品价格没有再下跌的空间。

前不久，海通国际也曾发布研报指出，供应链调查显示，大多数摄像头模组制造商已将针对Android（安卓）客户的摄像头模组价格提高4%至6%。对于手机镜头来说，由于更合理的定价环境和新CIS（图像传感器）的上市，也看到许多中高阶镜头SKU（最小存货单位）的价格上涨。

产品量价齐升，必然将提升相关企业业绩。

记者发现，受益于行业回暖，重要客户产品获突破、高端产品占比提升等，深耕光学光电领域20余年的欧菲光(002456)今年盈利能力已显著提升。

2022年，欧菲光亏损51.82亿元，今年前三季度，该公司营收108.19亿元，同比下降0.05%，亏损收窄至2.99亿元，同比增长90.88%，其中第三季度，该公司营收45.05亿元，同比增长47.75%，净利润5431.82万元，同比增长102.26%。

“公司以智能手机业务稳健发展为基础保障，加速发展智能汽车及新领域等创新业务，向产业链上游延伸，开拓新市场，构建智能手机、智能汽车和新领域三大板块的业务架构体系，通过技术研发与产品创新等方式，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，力争提高公司整体运营效率和盈利水平。”欧菲光相关负责人对记者表示。

资本关注

行业上述变化，已引发资本对相关企业的广泛关注。

根据欧菲光披露的调研纪要，12月12日该公司接待了包括淡水泉投资、弘毅投资等在内的近200家投资机构的集中调研，欧菲光高管透露，公司智能手机业务稳中求进，保持市场领先地位，是中高端摄像头产品的主力供应商，其中公司光学镜头业务进展顺利，高端镜头加速渗透，产品结构持续完善，团队历经多年技术沉淀，突破高端镜头技术壁垒，一亿像素7P光学镜头、潜望式3X长焦镜头、内对焦镜头已批量生产，长焦镜头、微距镜头和超广角镜头等多性能产品，均已进入国内主流手机厂商镜头供应链。

“明年手机市场将实现同比正增长，主要是由于行业创新带动，尤其是华为、苹果等龙头企业在创新方面的持续引领，将带动整个行业回暖。”近日，A股某消费电子产业链董事长对证券时报·e公司记者表示。

近日，天风国际证券分析师郭明錤最新发文称，生成式AI（AIGI）在2023年爆红，iPhone16将会推出相关创新功能。换句话说，iPhone16将成首款AIiPhone。

12月9日，2023华为花粉年会上，华为终端BGCEO余承东也表示，华为明年会推出非常有引领性、创新性、颠覆性的产品。余承东直言：“到时候你可以看到我们怎么样能够改写这个行业的历史。希望能够不断地带来超越大家的期待，做别人想不到的事情或者想到但做不到的事，甚至是他们不敢想的事情。”

亦有行业企业高管认为，经济复苏将是促进明年消费电子进一步回暖甚至转正的主要因素。

近日，真我realme副总裁、中国区总裁徐起接受记者采访时表示，预计明年中国手机市场相比今年会有提升，换言之，会实现转正。他认为，驱动行业转正主要是全球经济复苏的因素，全球经济当前处于回暖状态，其中中国经济回暖走在世界前列，另外，整个手机行业在迭代方面也持续有不少亮点，这些亮点会不断影响用户的换机决策，“当然，消费者的换机周期从30多个月降回到20个月或者是十几个月需要一个时间周期，它是一个缓慢复苏的过程，我觉得方向是向好的”。

根据Canalys的最新预测，2023年全年，全球智能手机出货量将达到11.3亿部，同比2022年11.93亿部微跌，而2024年将同比增长4%，达到11.7亿部，智能手机市场预计在2027年出货12.5亿部，实现2.6%的复合率（2023年至2027年）。