降息！大行集体出手，3年定存挂牌利率进入“1时代”

　　继工商银行率先公告表示下调人民币储蓄存款利率后，农业银行、建设银行、中国银行、交通银行也公告了最新人民币储蓄存款利率。

　　根据各家银行最新的人民币存款挂牌利率表显示，当前银行3年定期存款挂牌利率（整存整取，下同）为1.95%，较此前下降25个基点，进入“1时代”；5年定期存款利率为2%，下调25个基点。此外，1年定期存款利率为1.45%，下调10个基点；2年定期存款利率为1.65%，下调20个基点。

　　多家大行跟进，落地“降息”

　　总的来看，各家大行下调幅度保持一致，涉及不同期限的定期存款及大额存单利率，降幅一般为10bp（基点）、20bp、25bp和30bp，存款期限涵盖一年期到五年期。

　　12月21日下午，工商银行APP突然挂出《调整人民币储蓄存款利率相关说明》，表示自2023年12月22日起下调存款挂牌利率，主要涉及3个月、6个月、一年、两年、三年、五年期定期存款和大额存单。

　　12月22日，农业银行、建设银行、中国银行、交通银行也公布了最新人民币储蓄存款利率。

　　（农业银行）

　　（建设银行）

　　（中国银行）

　　（交通银行）

　　截至发稿，六家国有大行中，邮储银行尚未发布人民币存款利率调整的相关公告。

　　本次集中“降息”，为今年9月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔三个月的再度下调；也是2022年9月以来，商业银行根据自身经营需要和市场形势，第四轮主动调整存款挂牌利率。相比于今年9月的下调，此次存款利率调降幅度接近。

　　银行息差持续承压

　　此次多家全国性银行再度下调存款挂牌利率，是在净息差不断收窄的背景下根据自身经营需要的市场化调整。

　　8月17日，人民银行发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》（下称《报告》）显示，“我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大，但净息差和资产利润率处下降趋势。考虑到金融周期和经济周期往往不完全同步，银行信贷风险暴露需要一段时间，应有一定的财力准备和风险缓冲。允许银行通过合理方式维持自身稳健经营，可以提升其持续支持实体经济发展能力。”

　　金融监管总局数据显示，前三季度商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。

　　在此前多家上市银行中期业绩发布会上，不少银行高管预测下半年净息差仍有收窄压力。在此背景下，上述表述被市场看作是银行将再度下调存款利率的信号。

　　民生证券最新研报指出，经测算，本次调降或提振净息差3bp，提振营收增速1.2个百分点。该研报认为，本次调降选在“开门红”前进行，对银行2024年（尤其上半年）负债成本管理的影响或更显著。同时，此举打开了2024年上半年LPR降息空间，对称降息对净息差影响较小，且有望提振经济预期，利于银行估值修复。